为什么滴滴至少值亿美元

——10倍创新，1号案例，滴滴系列（一）

杨中秋★创新羊

目录

前言，10倍创新，10倍案例

一、滴滴和3家典型公司的估值比较

二、移动互联网和O2O的本质

三、滴滴的经济本质

四、滴滴的既有成就和市场现状

五、投资和营销等应用上启发与思考

前言，10倍创新，10倍案例

10倍创新，一目了然，体系金字塔

滴滴是10倍创新的第1号案例。

创新羊认为，滴滴将是移动互联网时代的最大赢家。故10倍力量研究。

创新羊，闭关1个月，花了小时，开滴滴快车，实测、实践、研究滴滴产品和公司。

10倍创新，就是在一个点上，比别人好10倍，10倍不同。

在滴滴这个案例上，在这个点上，创新羊比所有人好10倍，即10倍创新。

全国万滴滴司机，2.5亿注册用户，如此10倍案例研究并分享滴滴的，百度不到。

虽然本文讲估值，但是本文不是讲投资，本文讲的是公司研判、大势分析、移动互联网的本质、移动互联网时代的趋势、10倍创新应用。

对时代、对趋势、对公司、对商业，没有深刻、本质的认识，就无法顺势而为，无法抢占先机，无法10倍创新，无法成就伟大的公司和商业梦想。

旧思维的人，不可能做出新东西。

欲做新东西，先换新思想。

欲换新思想，先学新案例。

用10倍创新，做10倍创新。

用10倍创新，做10倍案例。

正文

年滴滴的营收流水GMV将达到亿美元。

最保守估计，滴滴估值至少值亿美元。

一、滴滴和3家典型公司的估值比较

直接用估值数字比较，是从浅层面直接衡量，可以有一个初步、确定的有力判断。

年9月，滴滴对外公布新一轮融资20亿美元，公司估值亿美元。

比较3家典型的明星独角兽公司的估值，小米估值亿美元，优步Uber估值亿美元，大疆DJI估值70亿美元。显然滴滴被严重低估了。

1、滴滴vs小米

中国未上市、估值最高的独角兽公司小米公司估值亿美元。滴滴的估值理应远高于小米。

暂定小米是一家手机公司。整个小米帝国的基石是手机，如果没有海量手机销量，小米公司估值不会超过亿美元。小米手机虽然目前中国市场销量第一，但不是销售额第一。目前小米手机的市场份额不超过20%。同时，手机市场竞争异常激烈，产品进化变异极快，参战的都是世界级选手，没有任何一家公司能垄断市场，并且高枕无忧，包括苹果和三星。

出行交通物流市场容量，远大于手机市场容量。衣食住行是人类最基本的强需求。活人就要出行和移动。宅男宅女也要出门。你可以不用手机，但是你一定会移动出行。

而滴滴所处的市场，都是传统选手，与滴滴竞争的没有世界级选手。BAT都没有直接进入这个行业，百度顺风车，不是百度主攻方向，而且行业格局已定，它难有大机会。

出行行业，进化缓慢，在可预见的未来，10年内，不会有实质性、技术的、普及的颠覆和改变。这个行业又特别重，改变又特别难。滴滴在出行各个领域，市场份额已经超过80%，已经形成事实垄断，市场格局已经确定，天下大势已定。

在一个更强需求、市场容量更大的市场里面占有更高的、可持续的市场份额，滴滴的估值理应比小米高。

2、滴滴vs优步

与滴滴同处出行行业的优步，最新的估值是亿美元，足足是滴滴的3倍。

优步是美国公司、而且充分全球化。但是，滴滴与快的合并后，现在滴滴的运营数据已经全面超越优步。虽然优步进入更多国家，但是交通出行是一个高壁垒、地域化显著的行业。阿里巴巴、腾讯等先例已经证明，即使滴滴不进行国际化，仅仅充分垄断中国市场，就足够在一个领域成为世界第一。更何况中国还在高速成长。中国的一体化市场，区域壁垒降低，足够滴滴进一步规模化。

鉴于滴滴足够多样化、足够顶级的股东背景，滴滴的用户规模和品牌影响，基本可以确定，滴滴在中国基本已经不存在政策风险。而优步进入更多的国家和城市，面临各种法律和政策风险。美国各个州的法律都不一样。

更统一集中的市场、更规模化的高增长市场、更领先的运营数据和业绩，滴滴的估值理应比优步Uber高。

优步Uber在中国很可能会重蹈ebay、msn等国际互联网公司的覆辙。这是大概率事件。它最好的竞争结局是类似于卓越亚马逊。

二元市场论

虽然世界是平的，虽然中国已经足够开放，但是，未来10年内，世界上将形成二元市场，分别是全球市场和中国市场。以美国公司为代表的公司，将在全球市场领先。以中国公司为代表的公司，将在中国市场领先。在中国市场领先，就足够领先全球市场。美国公司在新行业在中国，无法复制全球的领先优势。中国公司，可以领先甚至垄断国内市场，但是短时间还无法占领全球市场。10年后，基于技术进步、市场开放和中国公司的进步，两个市场将统一。

3、滴滴vs大疆

大疆最新估值70美元。虽然大疆在全球无人机市场占有率高达70%，但是，无人机市场，是高度不确定市场。在可预见的未来，无人机不会普及，现有市场即使爆发倍，也无法和已有的出行市场相比。无人机产品本身在快速进化，竞争厂家也非常多。在纯硬件市场，大疆无法保证持续垄断。无人机的需求不是强需求。

笔者将基于10倍创新另行撰文分析大疆公司和无人机行业。移动互联网的出行领域，已经没有普通玩家的机会，无人机市场，所有人都有机会，特别是10倍创新的公司。

在一个更大的几千倍的市场、完全确定的需求、更高市场份额的垄断格局、更纯粹的移动互联的网络效应、在可预见未来的市场格局不会有变化，滴滴的估值理应比大疆至少高10倍。

小结，基于与已有3家独角兽公司的估值比较，滴滴的亿美元估值，显然被严重低估。

随便提一下，国内A股市场，乐视、华谊兄弟、光线传媒的市值都已经超过千亿人民币，与滴滴现在的美元估值接近。滴滴在更大、更确定、更强需求的市场，占有垄断份额，国内的这三家公司，根本无法同日而语，滴滴的市场价值，理应是他们的至少10倍。

二、移动互联网和O2O的本质

简单的比较公司估值，对于独立思考，有见识的人，还不够有说服力。

滴滴亿美元的估值，已经有人觉得高估了，认为是泡沫。

说滴滴至少值亿美元，更是会让人震惊。

未来更大的想象空间，必然要基于对于时代趋势、行业本质的研判。

不是基于简单的数字，而是基于深刻的洞察和体验。

看到别人没看到的，预见别人未知的，一定是因为对事物的本质有更深刻的洞察，再加上天生商业嗅觉。

就像，如果没看过《失控》，看不懂《失控》，就不太可能本质上理解







































北京治疗白癜风的费用多少钱
浙江白癜风医院